HACIA UNA GOBERNANZA EFECTIVA PARA LA INCLUSIÓN FINANCIERA EN ECUADOR: UN ENFOQUE REGULATORIO

Este estudio tuvo como propósito analizar los factores determinantes de la inclusión financiera en Ecuador, con énfasis en el impacto del marco regulatorio y de supervisión sobre el acceso efectivo y sostenible a los servicios financieros. Se desarrolló una investigación cuantitativa de diseño transversal mediante un modelo de ecuaciones estructurales (SEM), aplicada a una muestra estratificada de 151 actores clave del sistema financiero, utilizando un instrumento validado con 19 indicadores agrupados en cinco factores latentes y procesados en AMOS 24. Los resultados evidenciaron una relación positiva y estadísticamente significativa entre el Marco Regulatorio y de Supervisión y la Inclusión Financiera y Acceso a Servicios (β = 0.95; p = 0.008), siendo esta dimensión la de mayor implementación percibida (78.5%), mientras que el Marco Normativo y de Gobernanza registró el menor desempeño (51.2%); el modelo mostró un ajuste adecuado (RMSEA = 0.058; CFI = 0.931). Se concluye que un marco regulatorio sólido, claro y aplicado de forma consistente constituye el principal motor de la inclusión financiera sostenible en Ecuador, persistiendo una brecha entre normativa y práctica que demanda fortalecer la capacidad institucional y la aplicación efectiva de la ley para consolidar confianza y estabilidad en el sistema financiero.