A geopolitikai hírek és hangvételük hatása a magyar tőke- és pénzpiacra

Tanulmányunk célja, hogy azonosítsuk, miként hatnak a Magyarországgal kapcsolatos háborús hírek és a geopolitikai hangulat a magyar pénz- és tőkepiac alakulására. A 2014–2025 között lezajlott vizsgálat során kétmillió, Magyarországgal kapcsolatos hírt dolgoztunk fel, amelyekből a háborús hírek arányát (WarShare) és hangvételét (WarTone) mérő indikátorokat képeztünk. Eredményeink szerint a háborús hírek számának növekedése a rövid lejáratú állampapírok esetében hozamcsökkenést, míg a hosszú lejáratú kötvények esetében emelkedő országkockázati prémiumot eredményez, a negatív hangvételű hírek pedig növelik a részvénypiaci volatilitást és a piaci stressz valószínűségét. Az eredmények azt mutatják, hogy a magyar piac érzékenyen és aszimmetrikusan reagál a geopolitikai eseményekre, valamint a létrehozott indikátorok objektív, kvantitatív eszközt kínálnak a geopolitikai hangulat hazai mérésére és nyomon követésére.