قياس أثر صدمات أسعار السلع الأساسية على معدل التضخم في مصر خلال الفترة (1990–2024)

اكتسبت دراسة العلاقة بين الصدمات في الأسعار الأساسية والتضخم أهمية متزايدة على مدار العقود الأخيرة. وقد تنبه صانعي السياسات والأكاديميين وذوي الاختصاص بتناول هذه العلاقة على صعيد البلدان المتقدمة والنامية على السواء. ومع ذلك فلا تزال الصدمات التي تحدث في أي سعر من هذه الأسعار يؤثر تأثيرا كبيرا على معدل التضخم وفقا لما ذهبت إيه العديد من الدراسات السابقة. ومن ثم تُعد الحالة المصرية حالة جديرة بالدراسة والتحليل لا سيما في العقد الأخير. ولذلك هدفت الدراسة الحالية إلى تحليل وقياس أثر صدمات الأسعار الأساسية على معدل التضخم في مصر خلال الفترة (1990–2024)، وباستخدام بعض النماذج القياسية، حيث بينت طريقة المربعات الصغرى العادية OLS أن معامل التفسير R-squared قد سجل معدلات متوسطة قدرها 58%. وظهر النموذج معنوي. ووجود أثر ايجابي لكل (سعر برميل النفط، وسعر الذهب العالمي، ومعدل التضخم العالمي والمعروض النقدي إلى الناتج المحلي الإجمالي وسعر الصرف). بينما كان الأثر سالبا لسعر القمح العالمي.. كما اتضح من خلال نموذج التكامل المشترك لجوهانسن Cointegration Rank Test أن جميع المتغيرات أقل من 5% ومن ثم تأكدت فرضية الدراسة. ومن خال نموذج الانحدار الذاتيVector Autoregression واختبارات السببية وجدت 12 علاقة سببية بين متغيرات الدراسة. وتم التأكد من خلو النماذج من المشكلات القياسية، حيث ظهرت جميع الاختبارات متسقة وذات دقة عالية.