Εμπειρική διερεύνηση των σημαντικότερων θεμάτων ελέγχου (KAMs) για τις εισηγμένες εταιρείες στο Χρηματιστήριο Αθηνών

Η παρούσα ερευνητική εργασία εξετάζει την αναφορά των Σημαντικότερων Θεμάτων Ελέγχου (KAMs) που γνωστοποιούνται στις οικονομικές καταστάσεις των εισηγμένων εταιρειών στο Χρηματιστήριο Αθηνών (ATHEX) και τους παράγοντες που επηρεάζουν την επιλογή τους. Η έρευνα συνδυάζει μια βιβλιογραφική ανασκόπηση με ανάλυση OLS (μέθοδος ελαχίστων τετραγώνων) σε ελληνικές εισηγμένες εταιρείες. Η βιβλιογραφία αποκαλύπτει πως τα KAMS εισήχθησαν, όπως προβλέπεται από το Διεθνές Πρότυπο Ελέγχου ISA 701 με σκοπό την ενίσχυση της διαφάνειας και τη βελτίωση της επικοινωνίας μεταξύ των ελεγκτών και των χρηστών των οικονομικών καταστάσεων. Προηγούμενες μελέτες αναφέρουν ποικίλα αποτελέσματα. Σε ορισμένες περιπτώσεις, τα KAMS βελτιώνουν την ποιότητα της αναφοράς ενώ σε άλλες, εξυπηρετούν κυρίως συμβολικό ρόλο, προσφέροντας μικρή πληροφοριακή αξία. Τα ευρήματα δείχνουν επίσης ότι το μέγεθος της ελεγχόμενης εταιρείας, η σύνθεση της ομάδας ελέγχου και η πολυπλοκότητα του κλάδου μπορούν να επηρεάσουν τον αριθμό και τη σαφήνεια των KAMs. Η εμπειρική ανάλυση αξιολογεί εάν τα οικονομικά χαρακτηριστικά των εταιρειών μπορούν να ερμηνεύσουν τον αριθμό των KAMs που γνωστοποιούνται στις εκθέσεις ελέγχου. Το μοντέλο περιλαμβάνει το μέγεθος της εταιρείας, τη μόχλευση, τη ρευστότητα, την κερδοφορία, τα έσοδα, τα αποθέματα, τα ενσώματα και άυλα περιουσιακά στοιχεία και δείκτες οι οποίοι σχετίζονται με τις Big Four, καθώς και το τέλος του οικονομικού έτους. Τα αποτελέσματα δείχνουνπεριορισμένη επεξηγηματική ισχύ. Το μέγεθος της εταιρείας εμφανίζει μια ασθενή θετική συσχέτιση με την αναφορά των Σημαντικότερων Θεμάτων Ελέγχου, υποδηλώνοντας πως οι μεγαλύτερες εταιρείες αντιμετωπίζουν μεγαλύτερηπολυπλοκότητα ελέγχου. Όλες οι άλλες μεταβλητές, συμπεριλαμβανομένης τηςμόχλευσης και του τύπου της ελεγκτικής εταιρείας, δεν παρουσιάζουν σημαντικήεπίδραση. Αυτά τα αποτελέσματα δείχνουν ότι τα ποσοτικά οικονομικά στοιχεία από μόνα τους δεν επαρκούν για να εξηγήσουν την επιλογή και τον αριθμό των KAMS. Τα Key Audit Matters που γνωστοποιούνται πιθανότατα εξαρτώνται περισσότερο από ποιοτικά στοιχεία όπως η κρίση του ελεγκτή, το θεσμικό πλαίσιο που διέπει τη χώρα και τις συνθήκες του κλάδου.