Morosidad, provisiones y rentabilidad financiera en las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito del Perú durante la crisis del COVID‑19

El objetivo de este estudio es analizar la relación entre el riesgo crediticio y la rentabilidad financiera de las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC) peruanas con baja cobertura de provisiones durante el período 2019–2022, en el contexto de la crisis asociada a la pandemia COVID-19. Se adopta un enfoque cuantitativo, no experimental y de alcance correlacional, utilizando información mensual de 11 CMAC (528 observaciones) y el coeficiente Rho de Spearman. Los resultados evidencian relaciones estadísticamente significativas entre la morosidad, la cobertura de provisiones y los indicadores de rentabilidad (ROA y ROE), con comportamientos heterogéneos entre entidades. En particular, mayores niveles de morosidad se asocian negativamente con la rentabilidad, mientras que una mayor cobertura de provisiones se relaciona con un mejor desempeño financiero en contextos de mayor estrés. Se concluye que la gestión del riesgo crediticio constituye un elemento clave para la estabilidad financiera de las CMAC, aportando evidencia empírica sobre su comportamiento en escenarios de crisis sistémica.