Cooperativas de ahorro y crédito de segmento 1 y 2 en Ecuador: evidencia comparativa de eficiencia técnica y resiliencia financiera

El estudio examina la eficiencia técnica de las cooperativas de ahorro y crédito de los segmentos 1 y 2 en Ecuador durante el período 2023–2024, bajo un enfoque cuantitativo de carácter longitudinal. En una primera etapa se estimaron los puntajes de eficiencia mediante Análisis Envolvente de Datos (DEA) orientado a insumos, bajo el supuesto de rendimientos variables a escala, construyendo fronteras diferenciadas por segmento. En una segunda etapa, se analizaron los determinantes financieros de la eficiencia a través de un modelo Pooled OLS con errores robustos. Los resultados muestran diferencias estructurales entre segmentos. Las cooperativas del segmento 1 evidencian mayor proximidad a la frontera eficiente y menor dispersión relativa, asociadas a una mayor escala operativa y a mayor profundidad de intermediación financiera. Sin embargo, la eficiencia técnica no se traduce automáticamente en mayores niveles de rentabilidad (ROA), lo que confirma que el desempeño financiero también depende de la calidad de los activos y de la estructura de riesgo. El análisis econométrico identifica a la intermediación financiera como el principal determinante positivo de la eficiencia (β = 0,2083; p < 0,01), mientras que la cobertura de cartera problemática presenta un efecto negativo y significativo (β = −0,2285; p < 0,01). La cartera improductiva descubierta no resulta estadísticamente significativa. Los diagnósticos respaldan la consistencia estadística del modelo y evidencian baja multicolinealidad. En conjunto, la evidencia sugiere que la eficiencia técnica en el sector cooperativo ecuatoriano está condicionada principalmente por la intensidad de intermediación y la gestión prudencial del riesgo crediticio, reafirmando la distinción conceptual entre eficiencia operativa y rentabilidad financiera en el corto plazo.