Le polizze parametriche tra principio indennitario e interesse assicurabile

Il presente contributo esamina la compatibilità delle polizze assicurative parametriche con il diritto delle assicurazioni, valutando se la natura predeterminata dell'obbligazione dell'assicuratore e il meccanismo automatico di liquidazione del sinistro possano conciliarsi con il principio indennitario e con la causa del contratto. L'analisi muove da una distinzione tra la struttura contrattuale e la funzione economico-giuridica della copertura, per poi esaminare il ruolo dell'interesse assicurativo quale criterio di legittimità del modello parametrico. Il contributo sostiene che l'interesse assicurativo non si esaurisce nella quantificazione della perdita effettiva, ma si identifica piuttosto con l'esposizione dell'assicurato a un pregiudizio economicamente significativo; che il basis risk costituisce un elemento fisiologico, e non patologico, di tali polizze; e che il principio indennitario, correttamente inteso, non richiede una corrispondenza aritmetica tra perdita e prestazione, ma vieta soltanto l'arricchimento ingiustificato dell'assicurato. L'ammissibilità delle polizze parametriche dipende quindi dalla correlazione funzionale tra il parametro trigger e l'interesse protetto, nonché dal permanere dell'operazione all'interno di un meccanismo mutualistico sostenibile.