Comparative Analysis of Financing to Deposit Ratio (FDR) Determinants in Government and Private Islamic Commercial Banks.

Karakteristik perbankan syariah adalah pengutamaan penyaluran pembiayaan ke sektor riil. Namun, pertumbuhan aset perbankan syariah nasional saat ini belum optimal dalam menyerap dana menganggur sebesar Rp10,35 triliun ke sektor riil tersebut. Penelitian ini bertujuan menganalisis determinan Financing To Deposit Ratio (FDR) serta menguji heterogenitas respon antara bank syariah milik pemerintah dan swasta menggunakan metode regresi data panel 13 Bank Umum Syariah periode 2022Q3–2025Q2. Hasil model agregat menunjukkan NPF, ROA, BI-Rate, Inflasi, dan GDP berpengaruh signifikan terhadap FDR, sedangkan CAR tidak signifikan. Temuan utama mengungkapkan adanya perbedaan respon perilaku; bank syariah swasta lebih sensitif terhadap risiko (NPF) dan pertumbuhan ekonomi (GDP) dibanding bank syariah pemerintah. Hal ini mengonfirmasi penerapan Agency Theory pada bank pemerintah sebagai agen pembangunan. Implikasi penelitian menyarankan Otoritas Keuangan untuk menerapkan kebijakan likuiditas tertarget berdasarkan karakteristik kepemilikan bank, guna memastikan dana menganggur Rp10,35 triliun terserap secara produktif oleh sektor riil.