Impacto de la digitalización bancaria en la eficiencia operativa y el desempeño financiero: un análisis comparativo entre Nu Colombia y Bancolombia (2024–2025)

El propósito de esta investigación es analizar comparativamente el impacto de la digitalización bancaria en la eficiencia operativa y el desempeño financiero de Nu Colombia Compañía de Financiamiento S.A. y Bancolombia S.A., mediante un enfoque no experimental y longitudinal, basado en información financiera oficial y verificable correspondiente al cierre del año 2024 y a los estados financieros intermedios al 30 de septiembre de 2025. El estudio adopta un alcance descriptivo–comparativo con un enfoque explicativo–correlacional, en la medida en que contrasta la evolución de indicadores financieros entre dos entidades con modelos operativos distintos —una institución financiera digital nativa y un banco tradicional— y examina la relación entre el nivel de digitalización operativa y la eficiencia financiera, sin establecer relaciones de causalidad directa. La digitalización bancaria ha transformado los modelos de negocio del sistema financiero al permitir estructuras operativas más livianas, procesos automatizados y un mayor uso de canales digitales. No obstante, en el contexto colombiano persiste un vacío en la literatura empírica reciente respecto a análisis longitudinales comparativos basados en información financiera verificable entre entidades digitales y tradicionales. El análisis se fundamenta en indicadores financieros objetivos, tales como el retorno sobre activos (ROA), el retorno sobre patrimonio (ROE), el índice cost-to-income, el crecimiento de la cartera de crédito, la estructura de ingresos y gastos, y la eficiencia operativa. Los resultados evidencian que Nu Colombia presenta pérdidas contables en los períodos analizados, pero muestra una mejora significativa en su eficiencia operativa y un crecimiento acelerado de activos y cartera, comportamiento consistente con la literatura sobre bancos digitales en fases tempranas de expansión. Por su parte, Bancolombia mantiene niveles elevados de rentabilidad y solidez financiera, aunque con mayores rigideces operativas asociadas a su estructura tradicional. Los hallazgos sugieren que la digitalización bancaria contribuye de manera relevante a la mejora de la eficiencia y la escalabilidad operativa; sin embargo, la rentabilidad en el corto plazo depende del grado de madurez del modelo de negocio y de los costos iniciales asociados a la inversión tecnológica. Este estudio aporta evidencia financiera longitudinal reciente al análisis académico de la digitalización bancaria en Colombia, desde una perspectiva comparativa entre modelos digitales y tradicionales.